新NISAの1,800万円は最短何年で埋まる？｜まとまったお金がある人の枠の設計図

こねこ（投資1年目）

毎月の積立とは別に、少しまとまったお金ができたんです。せっかくだからNISAに入れたいんですけど……そもそも、いくらまで入れられるんでしょうか？

トリ（管理人）

そこ、意外と知られていないんだ。新NISAの枠は1年に360万円まで。だから生涯の上限1,800万円を全部使おうとしても、どんなに急いでも5年かかる。しかも「どっちの枠を使うか」で、最終的に入れられる総額まで変わるんだよ。

つみたて投資枠と成長投資枠の違いがまだあいまいな人は、先につみたて投資枠と成長投資枠、どっちでオルカン積む？を読んでおくと、この記事がスムーズに入ってきます。

新NISAの枠は、4つの数字でできている

まず、制度の全体像を数字だけで押さえます。すべて金融庁のNISA特設ウェブサイト「NISAを知る」に書かれている内容です。

金融庁の説明では「つみたて投資枠がつみたてNISAの3倍の年間120万円、成長投資枠が一般NISAの2倍の年間240万円に拡大され、併用により合計で年間360万円まで拡大しました」とされています。そして生涯の上限については「上限は1,800万円ですが、成長投資枠はそのうち1,200万円が上限となります」と明記されています（いずれも出典は前掲の金融庁ページ）。

数字を月額に翻訳すると、こうなる

「360万円」と言われてもピンと来ないので、財布の感覚に置き換えます。

そして生涯の上限1,800万円を、この年360万円で割ると 5年。つまり、手元にいくらお金があっても、新NISAの枠を全部使い切るには最低5年かかります。「まとまったお金を一気に非課税口座へ」というイメージを持っていた人は、ここで一度計画を組み直すことになります。

こねこ

えっ、じゃあ「一括投資かドルコスト平均法か」で悩んでたのって……。

トリ

そう、NISAの枠の中に限れば、制度がすでに答えを半分決めているんだ。年360万円という上限がある以上、大きな金額は自動的に「数年に分けて入れる」形になる。悩む前に、まず自分が何年計画になるのかを数えるほうが早いよ。

見落としやすい分岐：成長投資枠だけだと1,200万円で止まる

ここが、この記事で一番お伝えしたい点です。

金融庁のよくある質問には、こう書かれています。「つみたて投資枠だけで非課税保有限度額（1,800万円）を使いきることは、可能です。また、つみたて投資枠を使わず、成長投資枠だけを利用することも可能です。ただし、成長投資枠の非課税保有限度額は、1,200万円とされています」（出典：金融庁 NISA特設ウェブサイト よくある質問）。

つまり、2つの枠は対称ではありません。

米国株や海外ETFを買えるのは成長投資枠のほうなので、「個別株・ETF中心でいこう」と考えている人ほど、この1,200万円の壁に先にぶつかります。1,800万円をフルに使いたいなら、少なくとも600万円分はつみたて投資枠（対象の投資信託）で埋める必要がある——これは好みの問題ではなく、制度の構造です。

そもそも：枠は「買った値段」で管理される

もう一つ、計画を立てるうえで知っておきたい前提があります。

金融庁のページには「年間投資枠と非課税保有限度額（総枠）は、簿価をもとに計算されます」とあります。簿価（ぼか）とは、ざっくり言えば自分が買ったときの値段のこと。100万円で買ったものが150万円に値上がりしても、枠を使った量は100万円のままです。

だから、値上がりしたせいで枠が減ることはありません。逆に売ったときに戻ってくるのも簿価の分だけです（この仕組みはNISAの枠は売ったら復活する？で詳しく整理しています）。

迷いどころの既定解

トリ

私自身は「枠を最速で埋めること」を目的にはしていない。目的は生活を壊さずに続けることで、枠はそのための入れ物にすぎないからね。もちろん相場の先行きは誰にも分からないから、ここで言えるのは配分の枠組みの話だけだけど。

やらなくていいこと

計画を立てるときに、力を使わなくていいところも挙げておきます。

まとめ

「まとまったお金をどう入れるか」は、一括か積立かという心理の問題として語られがちです。でも新NISAに限って言えば、先に制度の上限を数えるほうが早い。年360万円という天井を知った時点で、悩みの半分は「計画表を書く作業」に変わります。答えの出ない問いに向き合うより、こちらのほうがずっと手が動きます。

※当記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。制度の内容は執筆時点のものです。投資の最終判断はご自身の責任でお願いします。